은행과 암호화폐 거래소 협력과 경쟁 그리고 갈등 관계

은행과 암호화폐 거래소 협력과 경쟁 – 제미니와 JP모건의 갈등 배경과 오픈뱅킹 논란

은행과 암호화폐 거래소 협력과 경쟁 – 은행과 암호화폐 경쟁 협력 관계가 복잡하게 얽혀있는 가운데, 최근 제미니(Gemini) 거래소와 JP모건 체이스 간의 갈등이 주목받고 있습니다. 제미니는 2014년 캐머런 윙클보스와 타일러 윙클보스 쌍둥이 형제가 설립한 미국의 주요 암호화폐 거래소로, 2021년 11월 71억 달러 가치평가를 받으며 4억 달러를 모금한 바 있습니다. 온보딩은 금융업계에서 새로운 고객이나 기업을 은행의 정식 고객으로 받아들이는 전체 과정으로 고객 신원 확인, 서류 검토, 계좌 개설 등의 절차를 포함합니다. 타일러 윙클보스는 7월 25일 X(구 트위터)를 통해 JP모건이 자신의 공개 비판에 대한 보복으로 제미니의 재온보딩 과정을 중단했다고 주장했습니다. 특히 그는 JP모건이 핀테크 기업들에게 고객 은행 데이터 접근에 대해 과도한 수수료를 부과하려는 새로운 정책을 강력히 비판했습니다. 이러한 갈등은 미국 소비자금융보호청(CFPB)의 오픈뱅킹 규칙과 관련된 더 큰 논란의 일부입니다. 플레이드(Plaid)와 같은 제3자 서비스를 통해 소비자들이 자신의 은행 데이터에 무료로 접근할 수 있는 권리를 둘러싼 논쟁이 격화되고 있습니다. 제미니는 이전에 “오퍼레이션 초크 포인트 2.0″이라 불리는 바이든 행정부 시기 은행 당국의 암호화폐 기업 대상 은행 서비스 차단 정책으로 JP모건과의 관계가 끊어진 상태였습니다.

은행과 암호화폐 거래소 협력과 경쟁 – 은행과 암호화폐 업계의 경쟁과 협력 현황

은행과 암호화폐 거래소 협력과 경쟁 – 시그넘(Sygnum) 디지털 자산 은행의 최고투자책임자(CIO) 파비안 도리는 BeInCrypto와의 인터뷰에서 은행과 암호화폐 간에는 경쟁이 존재하지만, 더 중요한 것은 두 섹터 간의 융합이라고 설명했습니다. 기관들의 암호화폐에 대한 관심이 크게 증가하고 있으며, 이는 비트코인과 이더리움을 주요 준비자산으로 채택하는 기업들의 지수적 증가로 입증되고 있습니다. 마찬가지로 MEXC 리서치의 수석 애널리스트 숀 영도 2025년 들어 은행과 암호화폐가 갈등보다는 융합을 향해 꾸준히 나아가고 있다고 동의했습니다. 반면에 비트겟 CEO 그레이시 첸은 단순한 갈등이나 순수한 협력이 아닌 흡수와 억제의 과정으로 보고 있다고 강조했습니다. 그러나 전문가들은 은행들이 더 이상 블록체인을 적이 아닌 차세대 금융 인프라로 보고 있으며, 관련성을 유지하고 생존하기 위한 유일한 방법은 협력이라는 점에 동의하고 있습니다. 파비안 도리는 시그넘에서의 대화도 변화했다며, 암호화폐가 역할을 할지에 대한 것보다는 다른 모든 것을 방해하지 않고 어떻게 도입할지에 대한 것으로 초점이 이동했다고 설명했습니다.

은행들의 스테이블코인을 넘어선 암호화폐 서비스 확장

미국의 주요 은행들은 현재 스테이블코인 사업을 탐색하고 있으며, 이는 미국뿐만 아니라 한국과 같은 국가에서도 이루어지고 있습니다. 특히 친암호화폐 대통령과 친암호화폐 법안이라는 규제 환경의 대대적인 변화 속에서 이러한 노력들이 증가하고 있습니다. 파비안 도리는 은행들이 스테이블코인보다 훨씬 더 나아갈 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 은행들은 토큰화 증권, 수익 창출 스테이킹 상품, 커스터디 솔루션을 포함한 서비스 제공을 확대할 수 있으며, 심지어 컴플라이언스에 민감한 애플리케이션에 맞춘 자체 레이어2(L2) 네트워크를 출시할 수도 있습니다. 레이어2는 메인 블록체인 위에 구축되어 거래 속도를 높이고 수수료를 낮추는 보조 블록체인 네트워크입니다. 또한 프로그래머블 머니와 토큰화 자산은 더 빠른 결제, 실시간 자금 관리, 시퀀서 수수료나 담보 서비스로부터의 새로운 수익원을 가능하게 합니다. 첸은 기관 스테이킹 서비스, 암호화폐 인덱스 펀드, 합성 자산과 같은 추가 서비스들이 포함될 수 있다고 언급했습니다. 이노베이팅 캐피털의 창립자이자 제너럴 파트너인 안토니 조지아데스는 은행들이 기본적인 노출을 넘어 포괄적인 암호화폐 관련 서비스 구축을 시작하고 있다고 설명했습니다.

은행의 암호화폐 시장 진출 준비와 인프라 과제

그러나 은행들이 변화하는 시장에서 생존하려는 의지는 있지만 인프라 측면에서는 아직 준비가 부족한 상황입니다. 파비안 도리는 은행들이 수십 년간 사용해온 동일한 시스템에 의존할 수 없다고 지적했습니다. 블록체인과 작업하려면 지갑, 스마트 계약, 온체인 데이터를 실시간으로 처리해야 하며, 이는 다른 도구 세트와 종종 다른 파트너들을 필요로 합니다. 컴플라이언스는 또 다른 핵심 과제로, KYC(Know Your Customer, 고객 신원 확인)부터 개인키 관리까지 모든 것이 규제 관점에서 재고되어야 합니다. 첸은 은행들이 EU의 MiCA(암호자산시장법), UAE의 VARA(가상자산규제청), 홍콩의 SFC(증권선물위원회) 가이드라인에 대한 명확한 이해가 필요하다고 강조했습니다. 또한 트래블룰, KYC, AML(자금세탁방지), 암호화폐 전송을 위한 반테러 자금조달 요구사항 준수도 필수적입니다. 가장 큰 도전은 레거시 인프라와 기술 부채로, 대부분의 핵심 뱅킹 시스템은 실시간 결제, 온체인 거래, 토큰화 잔액을 처리하도록 설계되지 않았습니다. 첸은 또한 혁신을 채택하려는 전통적인 금융 기관들이 직면하는 공통적인 과제인 ‘전략적 마비’ 개념에 대해서도 언급했습니다.

전통 은행 대 암호화폐 네이티브 기업의 경쟁 심화

더 많은 은행들이 암호화폐 시장에 진입함에 따라 시장 점유율을 차지할 것이 명백하지만, 그 규모는 아직 미지수입니다. 그럼에도 불구하고 한 가지 확실한 것은 이들의 존재가 경쟁을 증가시킬 것이라는 점입니다. 조지아데스는 대형 은행들이 규모, 신뢰, 깊은 고객 관계를 가져다주므로 지금까지 암호화폐에 대해 편안하지 않았던 사용자들을 끌어들일 가능성이 높다고 설명했습니다. 결과적으로 많은 은행들이 인프라, 컴플라이언스, 기술 부분에서 도움이 필요할 것이므로, 이러한 암호화폐 기업들은 필요한 솔루션을 제공할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 첸은 은행들이 토큰화 자산과 스테이블코인에서 규모, 규제 명확성, 자본 시장에 대한 접근을 가져다주어 핀테크 발행업체와 RWA(Real World Assets, 실물자산) 플랫폼의 마진을 압박할 것이라고 상세히 설명했습니다. 그러나 암호화폐 네이티브 기업들은 여전히 무허가 디파이(DeFi, 탈중앙화금융), 프로토콜 개발, 웹3 통합에서 우위를 점하고 있습니다. 도리는 암호화폐 네이티브 기업들이 여전히 보유하고 있는 근본적인 우위로 속도, 문화, 사용자 중심 제품을 신속하게 출시하는 능력을 언급했습니다.

오픈뱅킹과 데이터 접근권을 둘러싼 권력 투쟁

윙클보스의 JP모건 비판은 단순한 개인적 갈등을 넘어 오픈뱅킹과 데이터 접근권을 둘러싼 더 큰 권력 투쟁을 반영합니다. 그는 7월 19일 게시물에서 대형 은행들이 소비자금융보호법 섹션 1033 하에서 CFPB의 오픈뱅킹 규칙에 맞서 싸우고 있다고 비난했습니다. 이 규칙은 아직 시행 중이지만, 소비자들이 플레이드와 같은 애그리게이터를 통해 자신의 계정 데이터에 무료로 제3자 접근할 수 있도록 보장할 것입니다. 플레이드는 금융 계정을 다양한 앱과 온라인 서비스에 연결하는 데 도움을 주는 제3자 서비스로, 많은 미국인들이 제미니, 코인베이스, 크라켄을 포함한 암호화폐 플랫폼과 당좌예금 계좌를 연결하는 데 사용하는 통로입니다. 윙클보스는 JP모건과 다른 기관들이 무료 데이터 피드를 과도한 수수료로 대체하려 한다고 주장했으며, 이러한 변화가 핀테크를 파산시키고 소매 고객들이 달러로 암호화폐 구매 자금을 조달하는 온램프를 질식시킬 것이라고 경고했습니다. 그는 이러한 움직임을 “반경쟁적이고 지대추구적인 행동”이라고 규정하며 트럼프 대통령이 미국을 “세계의 암호화폐 수도”로 만들겠다는 목표에 대한 직접적인 도전으로 보았습니다. 제미니와 JP모건의 관계는 수년간 불안정했으며, 2023년 바이든 행정부 하에서 JP모건은 수익성 우려를 들어 거래소에 다른 은행 파트너를 찾으라고 요청한 것으로 알려졌습니다.

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